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7/4美國獨立紀念日,各市場交易時間公告

7/4(三)為美國獨立紀念日,各市場交易時間變動如下圖。

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七月亞洲各交易所休假公告

七月亞洲各交易所休假公告


 亞洲各交易所休假公告如下:

7/02:香港假期

7/16 :日本假期



商品/交易所

名稱

日 期

7/02

7/16

星期

香港盤

上午盤

停止交易

正常交易

下午盤

停止交易

正常交易

日本盤

上午盤

正常交易

停止交易

下午盤

正常交易

停止交易













任何問題請洽日盛期貨580團隊小秘書 

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簡單好上手,「美人」期貨不難懂 — 美元兌人民幣期貨

灣出口占GDP超過60%,其中將近40%出口依存於中國,而台灣在海外工作的人口也有近半數坐落於中國,兩岸在經濟方面的依存度相當高,在證券市場也不例外,其中中國股市的ETF產品也是台灣投資人非常喜歡的投資標的,以規模來看也是名列前茅,不管在中國工作或是投資或多或少持有人民幣計價的資產,人民幣匯率的變動也將會影響到台灣人民的身家財富,如何錦上添花或持盈保泰,就讓我們透過期交所推出的大小「美人」期貨來了解吧。

匯率的變動,基本面上還是以央行政策的差異導致兩國利差的變動為主,我們來觀察2015年人民幣大幅貶值的情況,在2014年油價大幅下行後對中美兩國產生截然不同的影響,油價下行後在中國產生通縮的環境,人民銀行被迫降息降準放鬆銀根,但聯準會的政策動作是前瞻性的,在油價崩跌後,聯準會卻準備退出寬鬆與升息,而太平洋兩岸央行動作之間的差異,形成了接下來中國外匯儲備大量外流,811匯改與人民幣匯價大幅下行的源頭,也導致一連串的新興市場危機,台灣當時也受到嚴重衝擊,股市從10000點一路殺到7000點,由此可知,想要分析匯率走勢,央行政策的差距一直都是影響匯率變化的核心變量。

為何選擇期交所的小型美元兌人民幣期貨(RTF)呢?因為對於想交易美元兌人民幣的投資人來說,這是相對簡單的方式,從下表的商品規格可看出,參與資金成本不大,原始保證金為人民幣,假設以台幣兌人民幣4.6的匯價做計算,僅為12420元新台幣,而比一般投資人常操作的小型台指期貨(原始保證金20,750元)還要低廉,每點變動為2元人民幣,是簡單可以掌握全球總經變動趨勢的小額投資標的;另外還有美元兌人民幣期貨(RHF),為相對大型的合約,原始保證金需要13,640人民幣,而每點的變動也變為10元人民幣。

大小美人期貨除了合約大小外最大的不同點在於最後結算價,小型合約(RTF)期的最後結算價,採用台北外匯經紀公司每日上午11時以前最近一筆美元兌人民幣實際成交匯率為定盤價,由路透社於每日上午11:15向市場公布,採用的成交價為定盤價且資訊揭露較為即時,國內交易人對其接受度較高;而在大型合約(RHF)的最後結算價以香港財資市場公會指定之18間銀行的報價中,剔除3個最高及最低,再取其平均數而計算出,由於香港的離岸市場發展較早,國際投資人也對這個報價比較熟悉,適合海外交易人參與。

項目 內容
交易標的 美元兌人民幣匯率
中文簡稱 美元兌人民幣期貨
英文代碼 RTF
交易時間 一般交易時段之交易時間為營業日上午8:45~下午4:15 
到期月份契約最後交易日之交易時間為上午8:45~上午11:00 
盤後交易時段之交易時間為營業日下午5:25~次日上午5:00 
到期月份契約最後交易日無盤後交易時段
契約規模 20,000美元
契約月份 自交易當月起連續2個月份,另加上3、6、9、12月中4個接續季月契約在市場交易
每日結算價 當日一般交易時段收盤前1分鐘內所有交易之成交量加權平均價
漲跌幅限制 採前一一般交易時段每日結算價±3%、±5%、±7%三階段漲跌幅度限制
報價方式 每1美元兌人民幣
最小升降單位 人民幣0.0001元/美元(人民幣2元)
最後交易日 最後交易日為各該契約交割月份第三個星期三
最後結算日 最後結算日同最後交易日
最後結算價 台北外匯經紀公司每日上午11時以前最近一筆美元兌人民幣實際成交匯率為定盤價
交割方式 現金交割
部位限制 自然人:1,000口
保證金
  • 原始保證金:2,700人民幣
  • 維持保證金:2,070人民幣

不同的期貨商品中參與者也大不相同,在股價指數期貨中自然人的交易比重高達56.86%,而外資加上自營的部分占41.67%,在以散戶為主的結構比例中,市場效率較低,經常會有超漲殺跌的現象,但在匯率期貨中自然人成交比例僅佔2.75%,而機構法人占97.5%,在這樣的市場結構中,市場效率較高,能快速反應已知資訊,對於想要進行避險的投資人能比較有效的避險在合理價位,相對於股價指數期貨,外匯期貨也不失為投資人的另一個好選擇。

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外匯市場的鋼鐵男子!基礎建設景氣的代言人 — 澳幣兌美元期貨

現今全球化的世界裡,各國之間貨物與勞務的交流愈趨頻繁,而支付這樣的交流很重要的媒介就是貨幣,所以除了原本全球前幾大貨幣我們需要關心之外,蒸蒸日上的新幣別亦不能放掉;根據外匯市場來看,目前市場上交易量前五大貨幣分別是美元、歐元、日圓、英鎊、澳幣,其中澳幣在2010年正式擠掉瑞士法郎,成為全球第五大流通貨幣,這股新生代力量的重要性不言可喻,因此,澳幣本身有什麼樣的特性,影響的因素有哪些,接下來的文章就請大家繼續看下去。

外匯市場的強弱取決於眾多因素,不過大體上不外乎經濟基本面、貨幣政策面以及各國之間的利率差距,而這些因素息息相關,互相影響下造成了貨幣階段性的強弱勢;首先,就經濟基本面部分,AIG製造業及服務業表現指數跟澳幣本身在近十年呈現中高度負相關,而AIG建築業表現指數狀況更為顯著,呈現高度負相關,至於TD通脹年增率則是中度正相關,由此可知,想要了解澳幣的走向,製造業、服務業、房市以及通膨的相關數據不可忽視;另一方面,這些數據往往也會影響到央行的貨幣政策態度,往鴿或往鷹,進而改變各國之間的利率差距,相信對一個大家皆有聽過的名詞carry trade,利差交易資金流向就有很大的關係,投資人往往藉由借入低利率的貨幣,然後將資金轉成高息貨幣或債券相關商品,賺取中間利差,一旦澳幣成為投資人心目中的高息貨幣且基本面不差,那麼大趨勢就很有機會走向升值這條路,而假使市場出現風險事件,利差交易的資金回流,澳幣短線上就有很大的機會出現貶值,這些眉眉角角的事情,對於嚮往澳幣投資的朋友們,是缺一不可,必須時時緊盯,才能安穩達到自己理想中的美麗境界。

為何選擇期交所的澳幣兌美元期貨(XAF)呢?因為對於想交易澳幣兌美元的投資人來說,此乃便利的方式,從下表的商品規格可看出,參與資金成本不大,原始保證金為540美元,假設以台幣兌美元30的匯價做計算,僅為16,200元新台幣,相較於一般投資人常操作的小型台指期貨(原始保證金20,750元),僅需要約略8成的資金,為進入外匯市場門檻相對低的小額投資標的。

項目 內容
交易標的 澳幣兌美元匯率
中文簡稱 澳幣兌美元期貨
英文代碼 XAF
交易時間 一般交易時段之交易時間為營業日上午8:45~下午4:15
到期月份契約最後交易日之交易時間為上午8:45~下午2:00
  • 盤後交易時段之交易時間為營業日下午5:25~次日上午5:00
  • 到期月份契約最後交易日無盤後交易時段
契約規模 25,000澳幣
契約月份 交易當月起接續之4個季月(3、6、9、12季月循環)
每日結算價 原則上採當日一般交易時段收盤前1分鐘內所有交易之成交量加權平均價
漲跌幅限制 採前一一般交易時段每日結算價±3%、±5%、±7%三階段漲跌幅度限制
報價方式 每1澳幣兌美元
最小升降單位 0.0001美元/澳幣(2.5美元)
最後交易日 最後交易日為各該契約交割月份第三個星期三
最後結算日 最後結算日同最後交易日
最後結算價 最後交易日台北時間下午2時WM/Reuters澳幣兌美元即期匯率中價,四捨五入至小數第4位
交割方式 現金交割
部位限制 自然人:1,000口
保證金
  • 原始保證金:540美元
  • 維持保證金:420美元

另外,說了這麼多,如果要預測澳幣未來的走向,有一項因子投資人走過、路過、千萬不能錯過,那就是「鐵礦砂」,記得金融海嘯後,中國提出了4兆人民幣投資計畫,聚焦在固定資產及建築業,帶動了鐵礦砂與基本金屬需求,而澳洲貴為全球六大礦產資源出口國之一,受惠程度可想而知,澳幣也在這樣時空背景的激勵下,兌美元匯率一度突破1,後續才在中國擔憂產能過剩,執行去槓桿的政策下出現回落,因此,我們看到下面統計時間為2013年3月至2018年5月的圖表,鐵礦砂價格於2014年開始直直落,期間澳幣亦不好過,持續呈現貶值的態勢,直到中國並未出現硬著陸的情形,全球景氣也未步入衰退才止穩,因此投資澳幣千萬不能忽略這核心要素;最後,投資人只要謹記,無論何時皆需時時刻刻注意市場脈動,尋找當中規律,相信就能在外匯市場上趨吉避凶。

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避險、投資兩相宜!小成本參與外匯市場的好選擇 — 美元兌日圓期貨

投資的世界裡,充斥著各種金融商品,所謂一樣米養百種人,同樣地,一個地球也養百種金融商品,但…有一種金融商品對於台灣的投資人來說,肯定是最熟悉的陌生人,那就是「日圓期貨」,為什麼這樣說呢?根據交通部2017年出國人數統計來看,第一名的日本超過450萬人,而熱門旅遊搜尋城市前三名一樣由日本包辦,不難看出日本確實是屬於國人的最愛,但回到金融市場,日圓交易在國人心中往往擠不進前十名,究竟,日圓是不是這麼的不具投資效益,接下來的文章就請大家看下去。

外匯市場的強弱取決於眾多因素,不過大體上不外乎經濟基本面、貨幣政策面以及各國之間的利率差距,當一個國家經濟熱絡時,企業盈利上升,就業人數增加,民眾可支配所得變多,投資跟消費力道有很大的機會水漲船高,進而使得股市、房市充滿著獲利機會,而海外的熱錢一旦發現這種契機往往不落人後,匯入當地期盼著分一杯羹,因此,經濟實力強盛的國家,匯率表現通常不會太差。

另一方面,貨幣政策及各國之間利率差距影響到匯率走勢,在過往的日圓歷史也有跡可循,相信在金融海嘯前後,大家皆有聽過利差交易carry trade這個名詞,其中的主角之一就是日圓,投資人往往藉由借入零利率的日圓,然後將資金轉成南非幣或澳幣等高息貨幣,賺取中間的利差,這樣的行為通常就會干擾到匯率的走勢,至於日圓為什麼會長期處於低利率,領導人的作法及思維尤其重要,這也就是許多人會密切關注安倍經濟學和日本央行總裁黑田東彥談話的原因。

為何選擇期交所的美元兌日圓期貨(XJF)呢?因為對於想交易美元兌日圓的投資人來說,此乃便利的方式,從下表的商品規格可看出,參與資金成本不大,原始保證金為61,000日圓,假設以台幣兌日圓0.27的匯價做計算,僅為16,470元新台幣,相較於一般投資人常操作的小型台指期貨(原始保證金20,750元),僅需要約略8成的資金,為進入外匯市場門檻相對低的小額投資標的。

項目 內容
交易標的 美元兌日圓匯率
中文簡稱 美元兌日圓期貨
英文代碼 XJF
交易時間 一般交易時段之交易時間為營業日上午8:45~下午4:15;
到期月份契約最後交易日之交易時間為上午8:45~下午2:00
  • 盤後交易時段之交易時間為營業日下午5:25~次日上午5:00
  • 到期月份契約最後交易日無盤後交易時段
契約規模 20,000美元
契約月份 交易當月起接續之4個季月(3、6、9、12季月循環)
每日結算價 原則上採當日一般交易時段收盤前1分鐘內所有交易之成交量加權平均價
漲跌幅限制 採前一一般交易時段每日結算價±3%、±5%、±7%三階段漲跌幅度限制
報價方式 每1美元兌日圓
最小升降單位 0.01日圓/美元(200日圓)
最後交易日 最後交易日為各該契約交割月份第三個星期三
最後結算日 最後結算日同最後交易日
最後結算價 最後交易日台北時間下午2時WM/Reuters美元兌日圓即期匯率中價,四捨五入至小數第4位
交割方式 現金交割
部位限制 自然人:1,000口
保證金
  • 原始保證金:61,000日圓
  • 維持保證金:47,000日圓
另外下圖統計美元兌日圓在不同月份的升貶值機率,統計時間為2009年1月至2017年12月,如果以季度來分,Q1及Q4貶值的機率較高、Q2及Q3的升值機率較高,對於要操作日圓期貨的投資人來說,可參考金融海嘯後,這樣的一個慣性來做進出依據;另外,以月份來觀察,10月份的貶值機率最高,搭配最佳省錢旅遊月份通常在11、12月,建議投資人除了進行金融操作外,也不失為一個換匯的好時機,而在年初,由於企業結匯,導致大量資金回流日本,這時候貶值的機率反而是低的,整個操作上的邏輯可能就要顛倒過來;最後,投資人只要謹記,無論何時皆需時時刻刻注意市場脈動,尋找當中規律,相信就能在外匯市場上趨吉避凶。

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前任地表最強貨幣—英鎊期貨

果說21世紀主導性國際貨幣是美元的話,那麼19、20世紀初最強的國際貨幣則為英鎊無誤了,英鎊的黃金時代可是由殖民統治時期開始,當時英國的金融機構除了在殖民地設立分支機構,也為殖民地發行銀行債券,透過如此英在倫敦創建了龐大的英鎊儲備,而各國的貿易商為了打入英國市場,也必須在倫敦設立自己的帳戶,使得當時世界貿易約有40%是以英鎊計價或結算,後續甚至衍生出了商品交易所,無論是期貨及現貨價格都是以英鎊來報價,完完全全體現了英鎊身為國際貨幣的地位。

把時間拉回現在,雖然英鎊已非國際貨幣的領導者,但是仍然在世界中具有舉足輕重的地位,舉例來說2016年6月的英國脫歐事件,當時的英國因為受到歐盟種種規範導致經貿發展上顯得礙手礙腳,因此出現脫歐的聲浪,當公投結果為脫離歐盟時,英鎊兌美元當天由1.5直接重貶至1.36,同時還牽連歐元兌美元同樣重挫,全球股市更是激起了一波恐慌潮,由此可見英國身為歐洲前三大經濟體之一在世界中的影響性,後續的退歐談判也每每造成英鎊的波動性,提供期貨投資人絕佳的交易機會;英鎊的波動性除了要關注英國的國際政策外,央行的動向也是相當重要的影響因素之一,當英央行釋放緊縮訊號時,往往伴隨著英鎊的漲勢,反之當出現寬鬆訊號時,英鎊則容易走跌,投資人可以從英央行官員在公開場合的演講中找出蛛絲馬跡,輕鬆地搭上英鎊的順風車。

想要參與英鎊的匯率波動可以從期交所英鎊期貨(XBF)切入,可以說是相當方便,我們從下表的商品規格來看,參與資金成本相當低廉,原始保證金為750美元,與小型台指期的原始保證金20,750元幾乎相差不遠,除了日間交易時段,還提供了夜盤的交易,減少跳空的風險,投資朋友可以藉此輕鬆進入外匯期貨市場,參與匯率的變動。



項目


內容

交易標的

英鎊兌美元匯率

中文簡稱 英鎊兌美元期貨
英文代碼 XBF
交易時間
  • 一般交易時段之交易時間為營業日上午8:45~下午4:15;到期月份契約最後交易日之交易時間為上午8:45~下午2:00
  • 盤後交易時段之交易時間為營業日下午5:25~次日上午5:00;到期月份契約最後交易日無盤後交易時段
契約價值 20,000英鎊
契約月份 三月、六月、九月、十二月,四個接續的季月
每日結算價 收盤前1分鐘內所有交易之成交量加權平均價
每日漲跌幅 採前一一般交易時段每日結算價±3%、±5%、±7%三階段漲跌幅度限制;到期月份契約自最後交易日前一盤後交易時段起,第三階段漲跌幅限制為±12%
最小升降單位 0.0001美元/英鎊(2美元)
最後交易日 到期月份第三個星期五
最後結算日 最後結算日同最後交易日
最後結算價 最後交易日台北時間下午2時WM/Reuters英鎊兌美元即期匯率中價,四捨五入至小數第4位
交割方式 現金交割,交易人於最後結算日依最後結算價之差額,以淨額進行美元現金之交付或收受
部位限制 自然人:1,000口
保證金
  • 原始保證金:750元
  • 維持保證金:570元 (美元)
由於英鎊期貨(XBF)是追蹤英鎊對美元即期匯率,故操作上我們可以找出英鎊兌美元即期匯率波動較大的時段,讓獲利更有效率的成長,下圖統計了近10年來英鎊兌美元每小時的平均波動,我們可以看到波動率的高峰分為兩個區間,第一高峰由下午三點倫敦市場開盤,此時平均波動來到25個pips,接下來的高峰則是在紐約市場開盤的時段,波動率最大來到32個pips,對於當沖投資人來說可是掌握波動的好時機,而中長線的投資人也可以在成交量較大的時段中找出未來走勢。


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掌握全球脈動! 小成本參與全球經濟趨勢的好選擇 — 歐元兌美元期貨

率市場為全球公認最大的金融市場,每天交易量高達五兆美元以上,其中歐元兌美元的交易量佔全球匯率交易量三成是全世界交易量最大的貨幣對,在大部分的時間中,歐元兌美元是流動性最好,也是買賣價差最小的貨幣對品種;在操作股票的時候我們會擔心被股票主力上下其手,但是在匯率市場完全不需要有這樣的擔心,在如此龐大的交易量下也不可能存在操縱市場的主力。

在交易股票通常觀察的重點是EPS,公司有沒有盈利能力通常是股票投資人最關心的事情,只要公司基本面夠好,股價可以有無限的想像空間,匯率交易的特別之處在於,匯率變動主要受到兩國利率差距影響,假設土地銀行存款利率3%而台灣銀行存款利率1%,理性的投資人都會把存在台灣銀行的錢提取出來轉而定存在土地銀行,這種變動的力量就是造成匯率變動的基本面,不過通常市場的匯率報價已經充分反映目前利差資訊,對於匯率變動主要由市場對於未來利差變化的預期來推動,總體經濟數據與央行官員的講話內容通常是最有可能影響市場對於未來利差變化的預期,所以特別受到匯率投資人的關注。

舉例來說,在2014年夏季油價重挫導致全球受到通縮的威脅,歐洲央行為因應通縮問題,準備開始偏向寬鬆的政策,但大西洋對岸的聯準會的貨幣政策是前瞻性的,聯準會無視油價的低迷,開始準備退出寬鬆,並且預備升息,這使大西洋兩岸的央行出現截然不同的政策,在油價從100元每桶下跌到2015年初的40元每桶時,歐元也從最高1.4兌1美元重挫到1.1兌1美元,這就是從油價驅動導致央行政策決策不同,引發的歐元兌美元匯率變動。

為何選擇期交所的歐元兌美元期貨(XEF)呢?因為對於想交易歐元兌美元的投資人來說,此乃便利的方式,從下表的商品規格可看出,參與資金成本不大,原始保證金為650美元,假設以台幣兌美元30的匯價做計算,僅為19500元新台幣,比一般投資人常操作的小型台指期貨(原始保證金20,750元)還要低廉,為簡單可以掌握全球總經變動趨勢的小額投資標的。

項目 內容
交易標的 歐元兌美元匯率
中文簡稱 歐元兌美元期貨
英文代碼 XEF
交易時間
  • 一般交易時段之交易時間為營業日上午8:45~下午4:15;到期月份契約最後交易日之交易時間為上午8:45~下午2:00
  • 盤後交易時段之交易時間為營業日下午5:25~次日上午5:00;到期月份契約最後交易日無盤後交易時段
契約規模 20,000歐元
契約月份 交易當月起接續之4個季月(3、6、9、12季月循環)
每日結算價 原則上採當日一般交易時段收盤前1分鐘內所有交易之成交量加權平均價
漲跌幅限制 採前一一般交易時段每日結算價±3%、±5%、±7%三階段漲跌幅度限制
報價方式 每1歐元兌美元
最小升降單位 0.0001美元/歐元(2美元)
最後交易日 最後交易日為各該契約交割月份第三個星期三
最後結算日 最後結算日同最後交易日
最後結算價 最後交易日台北時間下午2時WM/Reuters歐元兌美元即期匯率中價,四捨五入至小數第4位
交割方式 現金交割
部位限制 自然人:1,000口
保證金
  • 原始保證金:650美元
  • 維持保證金:500美元

根據歷史經驗全球主要匯率交易的成交量集中在倫敦市場開盤後,成交量開始放大,到紐約市場與倫敦市場開盤的重疊時間外匯市場的成交量來到最大,等到倫敦市場的收盤,成交量開始萎縮,最後紐約也收盤時成交量進入枯水期,通常大成交量代表趨勢的形成,歐元兌美元期貨觀盤重點在於,如果倫敦市場開盤後如果出現突破走勢則大致可以確定當天的趨勢。

另外下圖統計歐元兌美元在不同月份的日內波動,統計時間為2009年1月2日至2018年5月2日,如果要操作當沖交易的投資人來說,這九年來的平均日內波動有0.92%,歐元兌美元的日內波動其實並不算小,當沖交易確實有空間;分別以月分來觀察,其中一月份跟六月份為波動最大的兩個月份,建議當沖投資人可以保握波動率較大的月份來進行交易,會比較有獲利空間。

歐元不同月份日內波動大小

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戰場無痛升級!小成本參與高波動市場的好幫手—道瓊期貨

戰場無痛升級!小成本參與高波動市場的好幫手—道瓊期貨



管中國逐步崛起,歐元區也明顯地從歐債危機當中復甦,但目前全球仍以美國馬首是瞻,無論是經濟前景、各領域發展,甚至是地緣政治的紛爭,美國的動向無不受到矚目,尤其是經濟的櫥窗—股市,其波動不只牽連到美股投資人的帳戶損益,更是直接衝擊到全世界金融市場,就有如台灣交易者,每天起床後的第一件事,往往會急著關心昨天美股的漲跌結果,不為其他的,就正是因為遠在地球另一端的台股,可能會因為道瓊指數慘摔500點而恐慌求售,亦可能因為美股緊張情緒平息而加速趕底反彈。

尤其自從美國總統川普在2016年勝選上任之後,國際情勢只能說是一波未平一波又起,從美國本土的爭議,例如多位重要官員先後被川普”Fired”,或是追溯到選舉期間的”通俄門”案件等,另外還有美國與其他國家的紛爭,包括與北韓、伊朗、中國、俄羅斯等的唇槍舌戰,甚至是跨國的經濟合作協議,狂人總統就是有架可吵,雖然造成不確定性,但也因此增加了美股的波動性,確實產生不少交易機會,特別是已經厭煩台股總是狹幅震盪的投資人,利用期交所的國外指數型期貨直接參與美股,就成為另外一種選擇。

為何選擇期交所的美國道瓊期貨(UDF)呢?因為對於想交易美股的人來說,此乃相對便利的方式,從下表的商品規格可看出,參與資金成本不大,原始保證金為26,000元,僅略高於許多投資人選擇的入門款—小型台指期貨(原始保證金20,750元),交易者想進入較高波動市場便可相對無痛升級,尤其是交易初期若擔心因震盪太大所帶來的風險,由於一大點價值為20元,若以道瓊指數25,000點作思考,1%的虧損換算下來是台幣五千元,甚至還小於小台指在11,000點的1%損失(5,500元),實屬小額親切的投資標的。

項目 內容
交易標的 美國道瓊工業平均股價指數
中文簡稱 美國道瓊期貨
英文代碼 UDF
交易時間
  • 一般交易時段之交易時間為營業日上午8:45~下午1:45
  • 盤後交易時段之交易時間為營業日下午3:00~次日上午5:00
契約價值 本契約指數乘上新臺幣20元
契約月份 三月、六月、九月、十二月,四個接續的季月
每日結算價 原則上採當日一般交易時段收盤前1分鐘內所有交易之成交量加權平均價
每日漲跌幅 採前一一般交易時段每日結算價±7%、±13%、±20%三階段漲跌幅度限制
最小升降單位 指數1點 (新臺幣20元)
最後交易日 到期月份第三個星期五
最後結算日 最後交易日之次一營業日
最後結算價 最後交易日標準普爾道瓊指數編製公司(SPDJI)計算之美國道瓊工業平均股價指數特別開盤價(Special Opening Quotation, SOQ)
交割方式 現金交割
部位限制 自然人:1,000口
保證金
  • 原始保證金:26,000元
  • 維持保證金:20,000元

由於道瓊期推出時間是在2017年5月15日,屬於較新的商品,加上與美國的時差問題,成交量勢必不如台指期那般熱絡,為了在交易時事半功倍,進場後便能快速加入趨勢的變化,這裡將2018年第一季的成交資料作每小時的切割如下圖,或許只看數字未有太大感受,這裡拿大家最熟悉的台指期作為比較基準,在日盤時間,台指期交易量最少時間約在收盤前的13時,平均為15,172口,換算約每秒成交4口,而道瓊期貨全日交易最多的23時,平均約有870口的交易量,換算則為每4秒成交1口,因此在操作時將較台指期穩重。

另外則是可以發現道瓊指數之量能具高低峰的明顯差異,第一個高峰是台指期開盤時間,每小時最大約有將近300口的成交量,而第二個高峰,也是全天最活絡的交易時段,集中在美股的開盤時間21點至午夜1點左右,可見大部分的投資人未過度熬夜看盤,而是選擇率先佈局,因此也建議新手毋須緊盯盤勢,畢竟流動性有限,不如進場後掛個好價睡頓好覺,顧著荷包也顧著健康。

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5/28 歐洲 美國期貨交易所假期公告

5/28(一)為歐洲銀行假期,英國商品及金融期貨市場交易時間變動如下圖。



2018/5/28()為美國陣亡將士紀念日,各市場交易時間變動如附件。


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四月亞洲期貨交易所休假日

107年4月亞洲各交易所休假公告

4/4-4/6:台灣假期

4/24/5:香港假期

4/30:日本假期


商品/交易所

名稱

日期

4/2

4/5

4/30

星期

日本盤

上午盤

正常交易

正常交易

停止交易

下午盤

正常交易

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停止交易

香港盤

上午盤

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下午盤

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任何問題請洽日盛期貨580團隊小秘書 

Line@:@js580



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日盛期貨 2018 歐美夏令時間調整公告

!2018 國際期貨市場公告!

美國夏令時間將於台北時間3/12(一)開始,歐洲夏令時間則於3/26(一)開始,所有商品開收盤時間,將較目前提早一個小時。

由於美國與歐洲日光節約時間起始之差異所致ICE/NYBOT交易所公告自03/12(一)起至03/23(五)止

將彈性調整11號糖(SB) 期貨與選擇權商品電子盤開盤時間,由紐約當地時間03:30AM延後至04:30AM開盤(台灣開盤時間維持不變16:30PM);

咖啡(KC)期貨與選擇權商品電子盤開盤時間,由紐約當地時間04:15AM延後至05:15AM開盤(台灣開盤時間維持不變17:15PM);

可可(CC)期貨與選擇權商品電子盤開盤時間由紐約當地時間04:45AM延後至05:45AM開盤(台灣開盤時間維持不變17:45PM)。

ICE/UK交易所Brent Crude與Gas Oil之期貨與選擇權商品則於上述期間內,將電子盤開、收盤時間提早一小時,由倫敦當地時間01:00~23:00提早為00:00~22:00(台灣時間早上8:00AM~隔日凌晨6:00AM)收盤。

歐洲盤自03/26(一)起為日光節約時間開始。




   :

★目前冬令小道瓊(YM)交易時間為台北時間07:00AM~06:00AM(隔日)

   3/12起小道瓊(YM)交易時間更動為夏令交易時間為台北時間06:00AM~05:00AM(隔日)


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2/19 美國總統紀念日 國際期貨休市日

日盛期貨國際休市日

2/19 美國總統紀念日休市表

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日盛期貨春節國際休假日及保證金作業時間


台灣期貨 春節休假日

2/12 台指封關 (盤後到2/13 5:00)

2/21 台指結算

放完年假回來結算,有部位的投資朋友要注意唷!!!!!!!!!!!

★最重要的保證金出入及互轉截止時間!!!!!!!!!


國際期貨休假時間

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國際期貨 元旦假期 休市日


海外期貨 亞洲各期交所休市日



國際期貨 歐美交易所 休市日

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12/25 歐美交易所聖誕節假期

海外期貨

歐美聖誕節(12 / 25)商品交易時刻變動通知

(台北冬令時間)


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10/2-10/10 各期貨交易所休市公告


10月連續假期 國內、國外各期貨交易所休日公告

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日經那麼多 該如何選擇?


先介紹一下日經有哪些,分別在什麼交易所

  最新期貨保證金規格表:http://ur580.com/new_article.php?category=2&id=99


★★★保證金大小

大阪日經(JNI)>日經指數(NK)>日經225(SSI)>迷你日經(JNM)


合約規格  [交易月份皆為3.6.9.12]




★★★日經交易量的大小

[寫文章時是換月期間,故以9月為例]         

 

迷你日經(JNM)>日經225(SSI)>大阪日經(JNI)>日經指數(NK)



圖:日盛鉅富贏家 (成交量)



看完介紹後有比較了解日經商品了嗎?

低成本、高流動可選擇「迷你日經(JNM)」

手頭有點資金的投資人可選擇「日經225(SSI)」

想要高投資報酬可選擇「大阪日經(JNI)」

日經商品皆可當沖保證金減半,非常方便~

但要注意收盤前一個小時不可下當沖單

風險指標達100%(含)以上可留倉哦

記得設置停損點保護自己的部位,預祝交易順利~

 

若有問題請加入日盛期貨580團隊線上秘書詢問

每天會推播財經相關資訊

歡迎投資國內外期貨朋友一起來交流哦~

LINE:@js580


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關於 美元指數的二三事

由於川普當選,美國優先的政策,加上當選後會升息的機率非常非常高
隨著美元指數的破百美元指數再度成為火熱的焦點…!!

但是,到底什麼是美元指數?

簡單的說,就是當初的大老鷹(美國),為了衡量美國在國際外匯市場中,到底是強還是弱,所以就選了六個主要國際貨幣來加權幾何平均計算出來的…(請見下圖比重)

為什麼美元指數那麼重要呢?

美元一開始是源自於金本位制度的崩潰,浮動匯率取代了固定匯率..

各國的儲備貨幣中最主要的還是美元,且很多國際商品都是以美元計價

所以,美元的動向和漲跌就是投資人關心的事情

 

最受美元指數影響的是什麼??
1.
因為美元衡量了一籃子的貨幣,所以 外匯市場深受影響..
  
因此也可以一探熱錢的行蹤


2.
因為大多數的國際商品(黃金,石油..原物料) 都是以美元計價,所以大宗商品,原物料價格影響很大

3. 台灣以出口為導向,所以對台灣的出口影響很大

 

 

影響美元指數的因素是什麼?

最直接的影響就是 美國的總體經濟狀況與FED的貨幣政策

 

我想要交易美元指數在鉅富贏家怎麼做??

在NYB交易所的 YDX 美元指



美元指數的合約規格

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選擇權初階 了解 賣方 (sell 方)

選擇權小學堂 第二課

選擇權初階 了解 賣方 (sell )

 

簡單選擇權操作就是由下列4種組合

買進買權 / 買進賣權

賣出買權 / 賣出賣權

看到這裡初學者通常頭都很痛

 

 

但是我們簡單帶入英文 就會清楚很多

買方 = buy 買進

賣方 = sell 賣出

買權 = call

賣權 = put

 

 

買進買權 = buy call =  買進多 = 看多    (看大漲)

買進賣權 = buy put =  買進空 = 看空    (看大跌)

賣出買權 = sell call =  賣出多 = 看漲不過  (看盤整偏空‧緩跌)

賣出賣權 = sell put =  賣出空 = 看跌不破  (看盤整偏多‧緩漲)

--------------------------已經完成選擇權密碼拆解了------------------------

 

今天簡單講解 賣出買權 sell call

                         賣出賣權 sell put

 

以下再帶入圖形 就可以更清楚


(圖-1  資料來源:日盛軟體HTS 系統)

1. 賣出買權 = sell call = 賣出多 = 漲不過  (看盤整偏空‧緩跌)

 

 【舉例】賣出買權930054  =  sell call 9300 12 54 =看漲不過9300

賣方(sell)觀念重點:損失無限 獲利有限

 

所以可以由(圖-1)看出

最大獲利:54  -> 54*50 = 2700

    最大損失:無限~~~

                          精準的損益兩平點:9300+54 = 9354

              漲超過9354才是賠錢,損失無限,請自行設定停損~~




(圖-3  資料來源:日盛軟體HTS 系統)

2. 賣出賣權 = sell put = 賣出空 = 跌不破  (看盤整偏多‧緩漲)

 

【舉例】賣出賣權8900 1255  =  sell put 8900 12 55 =看跌不破8900

賣方(sell)觀念重點:損失無限 獲利有限

所以可以由(圖-4)看出

最大獲利:55  -> 84*50 =2750

最大損失:無限~~~

              精準的損益兩平點:8900-55 = 8845

          跌超過8845才是賠錢,損失無限,請自行設定停損~~

 

 

 

以上就是 選擇權初階 賣方 的概念

能不能用來交易了? 基本上可以!!

(sell)方 建議可以預先掛停損

日盛客戶設定條件單、長效單 參考 電腦版:8600 條件單

                                         手機版:日盛Smart 


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選擇權初階 了解 買方 (buy 方)

選擇權小學堂 第一課

選擇權初階 了解 買方 (buy )

 

簡單選擇權操作就是由下列4種組合

買進買權 / 買進賣權

賣出買權 / 賣出賣權

看到這裡初學者通常頭都很痛

  

但是我們簡單帶入英文 就會清楚很多

買方 = buy 買進

賣方 = sell 賣出

買權 = call

賣權 = put

  

買進買權 = buy call = 買進多 = 看多    (看大漲)

買進賣權 = buy put = 買進空 = 看空    (看大跌)

賣出買權 = sell call = 賣出多 = 看不多  (看盤整偏空)

賣出賣權 = sell put = 賣出空 = 看不空  (看盤整偏多)


--------------------------已經完成選擇權密碼拆解了------------------------

 

今天簡單講解 買進買權 buy call

                         買進賣權 buy put       

 

以下再帶入圖形 就可以更清楚


(圖-1  資料來源:日盛軟體HTS 系統)

 

1. 買進買權 = buy call = 買進多 = 看多    (看大漲)

【舉例】買進買權9300 1254  =  buy call9300 12 54 = 看大漲

買方(buy)觀念重點:損失有限 獲利無限

所以可以由(圖-1)看出

 最大損失:54  -> 54*50 = 2700 (選擇權一點50元 請參考合約規格)

 最大獲利:無限~~~

 精準的獲利講法:9300+54 = 9354

漲超過9354,獲利多少依行情走勢~



(圖-2  資料來源:日盛軟體HTS 系統)

 

2. 買進賣權 = buy put = 買進空 = 看空    (看大跌)

 【舉例】買進賣權8900 1255   =  buy put 8900 12 55 =看大跌

買方(buy)觀念重點:損失有限 獲利無限

 所以可以由(圖-2)看出

 最大損失:55  -> 55*50 =2750

 最大獲利:無限~~~

 精準的獲利講法:8900-55 = 8845

跌超過8845,獲利多少依行情走勢~~

 

以上就是 選擇權初階 買方 的概念

能不能用來交易了? 基本上可以!!

(sell)方 建議可以預先掛停損

日盛客戶設定條件單、長效單 參考 電腦版:8600 條件單

                                         手機版:日盛Smart

 


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個股期貨-節稅篇

參加台積電的除權除息,該怎麼做才能節稅?

 

中華民國萬萬稅~~~
加上2013的二代健保實施和可扣抵稅率的減半的制度

小資族的我們對個股期貨這個好用的工具更不能不瞭解

今天就拿起計算機來算算稅的問題吧!


首先,我們先來了解一下,在除權除息時,持有股票和持有股期的差異:

註:所規避的稅賦=總股利價值x (個人綜所稅稅率-稅額扣抵率)-交易成本-補充保費


接著,我們就拿烏來有名的桶仔雞台雞店 (誤)… 

是外資圈中當紅炸子雞台積電來舉例吧... 


假設,小艾持有台積電股票10張,今天的股價是165元,今年每股配息6元,可扣抵稅率是15%。今年的小艾的所得稅率落在12%

 

除息時可領到股息:10*1,000*660,000

 

小艾綜合所得稅率是12%,可扣抵稅率沒減半時,原本以退稅1,800元。
因為今年的可扣抵稅率減半,則變成要補稅2,700元,來回差了4,500元呀!

 

60,000*(12%7.5%)=-2700(元)

二代健保補充保費的部分是以股利總額的2%來計算

股利總額=股利淨額+可扣抵稅額

 

   *總額若超過5,000元,就需要再繳交2%的補充保費。


6,000*10[股利淨額]+9,000[6,000*10*15%]69,000 →超過5,000

 

69,000*2%1,380 →需補繳補充保費1,380

 

所以,如果小艾參加台積電除權除息,單單稅務的部分就要增加 2,700+1,3804,080()

現金股利在綜合所得稅和補充保費的雙重課稅下,加上可扣抵稅率減半,一頭牛活生生的被剝了好幾層皮呀!(瘦好多…..)

     註:若參加的公司是F開頭的,他是屬於海外公司,若參與除權、除息的股利所得屬於境外所得,不用繳納補充保費。

 

 


若用股票期貨來參加除權息的話,就沒有稅務的問題喲!

基本上,利用股票期貨進行節稅的操作策略,以下四點提醒:

 

1. 除權、息之前賣出股票,並買進這檔股票為標的的股票期貨。  

              (買進股票期貨同樣可以獲得股票除權、息的利益但免稅)

2. 利用這篇所學的計算方法,計算出來之後,確認可以節稅就勇敢執行吧!

3. 建議持股的市值越高,綜合所稅率越高、可扣抵稅率越低,效益越大。

4. 若您需要的股票期貨量很大的話,可以跟券商聯絡,事先跟造市者約定價格。

 

若您還有其他問題,歡迎跟我們小秘書聯絡,大家一起來研究,增加功力的囉!



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為什麼順勢交易總是不順遂??【外匯期貨篇】
交易海外期貨的我們,有沒曾經想過什麼商品適合順勢或逆勢呢?常常聽到抱怨台指期沒趨勢而去轉戰海外期貨,這意謂著海外期貨比較有趨勢嗎? 

今天就來針對這個議題來做研究,用量化分析的角度會比較客觀。海外期貨可交易的商品多達30-50個,要全部分析完絕非1-2天的事兒,此篇文章先拿外匯期貨來當實驗品,若有分析的值得再繼續拓荒到指數、金屬、油等等商品。

使用工具:
MultiCharts Portfolio Backtester 

實驗商品:
歐元期貨(EUR)、英鎊期貨(GBP)、澳幣期貨(AUD)、紐幣期貨(NZD)、日圓期貨(JPY)、加幣期貨(CAD) 、瑞朗期貨(CHF)

順勢指標代表:

MACD→ 當MACD大於0買進,當MACD小於0賣出,多空翻單,場上一直有部位。下圖為歐元期貨15分鐘範例圖。

順勢指標第二代表:
Momentum 動能指標→ 當Momentum大於0買進,當Momentum小於0賣出,多空翻單,場上一直有部位。下圖為英鎊期貨15分鐘範例圖。


逆勢指標代表:
RSI→ 當RSI低於30-40買進,當RSI高於60-70賣出,多空翻單場上一直有部位。下圖為澳幣期貨15分鐘範例圖。




為了公平競賽,這裡都先不計交易成本,時間週期預設15分鐘,參數都不依個別商品做最佳化,期間2008-2016。資料來源:eSignal

 

在分析之前,看範例圖後心中是否有一把尺,主張誰會勝出呢?話說到這,一般投資人眼睛看到的往往跟量化出的實際績效落差很大,因為我們總是只記憶美好的那一面。

 

透過Portfolio Backtester工具來量化分析及產生曲線圖,先不討論程式碼怎麼寫,用MC內建訊號即可,此篇文章的目的著重於什麼商品適合順勢或逆勢?


似乎有很明顯的端倪了,真的假不了!在量化分析外匯類組別,順勢交易在比較小的週期似乎討不到什麼便宜。當然以上分析不能直接了斷地拿來交易,畢竟實際交易還要考慮交易成本,但至少理出一個方向供投資人參考,有交易外匯期貨的您,可檢視目前的交易策略。下一篇文章再針對散戶交易習慣來做延伸『外匯期貨Part 2』。

 

曾經一頭栽下去學習量化,現在頭都洗了似乎也無法再抽離!讓我們一起玩轉交易程式化。有任何需要量化的交易策略,只要是日盛期貨580客戶,歡迎研討開發新視界!



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原油庫存數據 對油價的影響

每周公佈一次的API原油庫存和EIA原油庫存是原油投資離不開兩個重要數據,其中,EIA原油庫存變化更是與油價直接掛鉤,並直接影響通貨膨脹和成品油價格。


兩個數據是由不同機構所做的統計:

API原油庫存報告 (API是“美國石油學會”的英文簡稱)

美國API原油庫存數據是非官方數據,數據原油協會民間組織!該數據基本上可以說是美國官方數據EIA的預測數據。指標顯示的方向有時會與能源資訊局(EIA)公佈的指標相反,而形成數據解讀上的困難。API相對於EIA原油數據來說,API數據發佈時相對來說行情波動會小一些。

公佈時間:台灣時間每周三凌晨04:30(冬令時為5:30).

 

EIA原油庫存報告 (EIA即“美國能源資訊署”的英文簡稱)

由美國能源訊息署(EIA)每周三定期發佈,該數據測量瞭每周美國公司的商業原油庫存的變化,庫存數目的變化。EIA原油庫存數據是官方統計並發佈的權威數據,投資者需密切.。因此美國EIA原油庫存數據更具權威姓和準確姓,更具有影響力

公佈時間:台灣時間每周三晚間22:30(冬令時為23:30).


一般來說原油走勢與美元指數走勢相反,與貴金屬走勢相同

- 原油庫存量 優於 預期

  代表原油供應量過盛,導致油價下跌

- 原油庫存量 差於 預期

  代表原油需求量旺盛,導致油價上漲

 

而兩個數據整體方向應趨於一致姓,但如果差異過大,市場就會有比較激烈的走勢。

我們可以看到近期2016年10月26日數據公佈時,對輕原油期貨的影響(表一),API原油庫存增加475.4萬桶,輕原油期貨立即下跌;而晚上EIA原油庫存下降55.3萬桶,輕原油期貨隨後短線大幅上漲。

由此可發現,原油庫存量數據公佈的當下,對於行情影響非常強烈!!!

(表一)20161026 輕原油5分K 技術分析圖

 

美國NYMEX輕原油期貨介紹

 

輕原油期貨特點

1. 價格特明性高、流動性強、成交量大,適合超短或程序化交易

2. 能源市場上交易量最大   

3. 破位之後特點明顯

4. 點位基本很準,應該有大量EA交易

5. 買賣雙向操作,無漲跌幅限制

原油期貨風險控制

ü   原油每日來回波動能有5元以上。

ü   原油期貨每日來回波動驚人,風險承受差可選擇小型原油期貨。

 

原油期貨每天波動能達價值的10%,加上放大倍數,他可以致富,但風險同時存在。

波動大加成交量夠大,那麼短時間的波幅不會小,適合超短線投資,但切記嚴格止損。

原油期貨波動有不少簡單規律可抓,風險有時反而好控制。

在EIA數據發佈之前都會有前值及市場預測,當發佈訊息時結果大於預測數據較大時利空原油,現貨原油投資者可以利用發佈時的數據做短線的利空,反之而利多。有些投資者在數據發佈前押重倉期待行情如自己預期,這樣的行為幾乎和賭博沒兩樣,很容易在數據公佈的一瞬間虧大錢,現貨原油需要理性投資,在EIA數據發佈前如果有重倉單應該規避風險,合理控制倉位。

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為何外匯期貨與外匯現貨的走勢圖會顛倒?

在投資國際貨幣領域中,最廣受青睞的無非是外匯期貨及外匯現貨,而有交易或關心的人便知道,這二種類型的報價不一樣甚至顛倒。

首先,外匯現貨買賣是通過銀行或外匯交易公司來進行的,而外匯期貨的買賣則是在專門的期貨交易所進行。舉凡:芝加哥期貨交易所,而在芝加哥期貨交易所中,所有的報價皆以美元為計價單位。

 

所有的報價皆以美元為計價單位。就是這句,導致有某些外匯期貨商品與外匯現貨的報價顛倒。

 

先討論國際上外匯現貨的報價:

歐元兌美元 EURUSD1.0629

英鎊兌美元 GBPUSD1.2473

澳幣兌美元 AUDUSD0.7474

 

以上這三個貨幣都是1塊錢 歐元、英鎊或澳幣可以換多少美元,舉例:澳幣兌美元/0.7474,代表1塊錢澳幣可以換0.7474美元。(這也就是以美元為計價單位)

 

美元兌日圓 USDJPY112.74

美元兌加幣 USDCAD1.3436

美元兌瑞朗 USDCHF1.0134

 

而這三個外匯現貨的報價,就不是以美元為計價單位喔!由於在國際外匯市場中,這三個貨幣幣值比較小的關係,就以該貨幣為計價單位,舉例:美元兌加幣 USDCAD1.3436,代表1塊錢美元可以換1.3436加幣。

 

換個角度看升值、貶值:

歐元兌美元 EURUSD走勢圖↑=歐元升值

英鎊兌美元 GBPUSD走勢圖↑=英鎊升值

澳幣兌美元 AUDUSD走勢圖↑=澳幣升值

美元兌日圓 USDJPY 走勢圖↑=日圓貶值

美元兌加幣 USDCAD走勢圖↑=加幣貶值

美元兌瑞朗 USDCHF走勢圖↑=瑞朗貶值

 

這樣應該很容易解讀了吧!而我們剛剛有提到,外匯期貨的報價皆以美元為計價單位。由於計價單位的不同,導致日圓期貨、加幣期貨以及瑞朗期貨的走勢圖就會剛剛好與USDJPYUSDCAD以及USDCHF走勢圖顛倒喔!

 

舉例日圓期貨:目前報價為8880,代表1塊錢日圓可以換0.00888美元(省略小數點直接報整數)

 

舉例加幣期貨:目前報價為7444,代表1塊錢加幣可以換0.7444美元(省略小數點直接報整數)

 

接著我們來看走勢圖,上方為外匯期貨,下方為外匯現貨,平台:日盛鉅富贏家

很明顯的報價與走勢圖正是顛倒。


雖然是一個很簡單的觀念,但剛接觸外匯期貨的投資朋友難免會遇到的問題,最後我們來動個腦兒~

 

假設我們看到日圓期貨的走勢圖後,判斷會漲時,請問對日圓來說,是升值還是貶值呢?而對想要去日本旅遊的人,是否可以換得更多日圓呢?

(這類型的問題,有時候連筆者都會打結呢 XD


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外期當沖須知- 選擇適合自己時段的商品

許多客戶慢慢從台灣市場轉戰國外期貨市場了,為什麼呢?

 

國外期貨因為商品種類多,而且交易時間長~ 使用技術分析來看盤,等於天天有商品可以做,不像台指期一天只有5個小時,如果今天盤整只好隔天再來~

 

交易外期商品,初期先選定自己可以看盤的時間:一般人都是朝九晚五的上班族,所以下班後想做投資適合時間,建議是晚上的美盤時間,夏令:21:00開盤,冬令:10:30開盤,只做當沖3小時也很夠沖了!!!


外期入門,可以看看小道瓊,12/19 (圖一)開盤時間23小時,美國當地開盤時間09:30-16:00(冬令),台灣時間:22:30-05:00。看圖可以看出交易量都集中在開盤時段!!

做完剛好洗洗睡覺,不會與隔天工作相衝突。如果有留倉,只要是開盤時間都可以平倉或是再交易,所以有單隨時要進出也是很方便的!!


商品

保證金

幣別

台北交易時間

合約規格

最小跳動點

最小點值

小道瓊

4235

/135500

美元

/台幣

06:00-05:00

(04:15-04:30休息)

5美元*指數

1

5美元



-另外做小道瓊要注意每個月一次的「非農」數據公佈!!

美國非農業就業數據 是美國非農業人口的就業數據,約佔美國就業人口的90%

非農業單位為美國的經濟主體,此數據可以看出企業雇員情況。

 

公布時間: 每月 第一個禮拜五

 

經濟影響:

-非農就業人口下降:

 代表失業率上升,消費需求減少,美股景氣循環下降

 

-非農就業人口增加:

 代表失業率下降,消費需求增加,美股景氣循環上升

 

慣用技術分析的朋友!!要提醒你!!做外期方便消息新聞、數據 都很重要!!可能會帶動商品走一段劇烈的行情!!是技術分析在外期上會碰到的問題!!!需要多多注意唷!!!

初期小試身手! 進場建議可以順帶設定個停損價~如果要短跑!卷商系統也可以事先設定好停損停利單!!!






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當沖須知- 選擇波動大的商品

許多客戶慢慢從台灣市場轉戰國外期貨市場了,為什麼呢?  台灣一向屬於淺碟市場,近幾年交易量持續下跌,有時一天行情不到50點, 台指期客戶許多習慣做當沖交易(就是當天沖銷不留倉),但是盤整行情,交易人看不懂也就不下單了。  但是卻還是有客戶在一樣的時間,玩當沖玩的很愉快,因為他門已轉戰國外期貨市場了。不想為了看美盤,而改變白天看盤的作息,可以試試看亞洲盤商品。


來看一下12/21() 當天台指行情 一天行情 高低只有44點 做當沖容易被巴來巴去~如果開始沒做到後面只剩上下20點的區間盤整!!!

小台保證金21000元,最後這一小段用小台來做,約20點,只有20*50=1000元的空間?! 要怎麼做呢???


商品

保證金

幣別

台北交易時間

合約規格

最小跳動點

最小點值

大台指

83000

台幣

08:45-13:45

200*指數

1

200

小台指

20750

台幣

50*指數

1

50


來看一下同一時間的小日經 07:45-14:15

雖然前面也是沒什麼動~但是最後一段的行情出來了!總可以做到不小的一趟吧!!

而且這還只是上午盤,沒看夠休息一個小時15分鐘,小日經又繼續開盤直至凌晨02:00。交易時間長,如果要出場開盤時段都可以出場。

小日經保證金約台幣25200 與小台差不多!!

最後這一段約90點,小日經一點500日圓,約有90*500*0.3=13500台幣的獲利空間阿!!

商品

保證金

幣別

台北交易時間

合約規格

最小跳動點

最小點值

大日經

840000

/252000

日圓

/台幣

07:45-14:15

15:30-04:30

1000日圓*指數

10

1000日圓

小日經

84000

/25200

日圓

/台幣

100日圓*指數

5

500日圓

(台幣計算以台幣:日圓=0.3:1計算,匯率浮動請參考當天銀行匯率)



還在猶豫不知道要不要轉戰國外的朋友! 先不用著急!! 交易的同一時段,看看台指也看看其他期貨商品!!你自己就會找到操作起來更有效率的商品囉!!!

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交易外期商品有三個重要的日子,你/妳搞清楚了沒?



交易外期商品有三個重要的日子 

1.          第一通知日(First Notice Day簡稱FND)

期貨契約買賣雙方皆有部位存在,交易所會發出交割通知。若買方不想買入實際商品,必須在這天之前平倉。

2.      最後交易日(Last Trading Day簡稱LTD)

期貨契約交割月份的最後一個交易日。

3.       網路最後交易日

網路下單最後一天,有買方部位的投資人可自行平倉或轉倉。

做實物交割商品的投資人要注意時間,網路交易日隔天只能人工下單,且當日收盤前30分鐘若還有買方的部位,後臺會強制平倉。

 

外期商品分為現金結算跟實物交割

現金結算

基本商品有

指數類:小道、小NQ、小S&P、摩台指數…等

利率類:長債.政府債券..等


以小道/小NQ/小S&P指數舉例

現金結算是沒有第一通知日的

若交易三月小道/小NQ/小S&P,網路最後交易日為3/17,有部位的投資人要在網路最後交易日平倉或轉倉

忘記的話就是放到他自行結算囉~

圖一:日盛580整理文件




實物交割

實物交割分兩種情況

1. 第一通知日在最後交易日前,第一通知日前三個交易日就是網路最後交易日(各期貨商規定不同) 如:黃小玉、黃金、銅等商品


黃金為例

交易2月份黃金,他的第一通知日為1/31,最後交易日為2/24

網路最後交易日就是1/26,有交易的投資人要在網路最後交易日平倉或轉倉,隔天只能人工下單。

由於現在不會讓客戶實際交割,若還有部位後台人員會在網路最後交易日隔天收盤前30分鐘代為平倉,所以交易實物交割的投資朋友們要特別注意「網路最後交易日」喔!


圖二:日盛期貨官網圖三:日盛580整理資料



2. 最後交易日在第一通知日前,最後交易日前兩個交易日就是網路最後交易日,如:NYMEX商品(原油、天然氣等)及11號糖


輕原油為例

交易二月輕原油,最後交易日為1/20,第一通知日為1/24

網路最後交易日為1/18,有交易的投資人要在網路最後交易日平倉或轉倉,隔天只能人工下單。

由於現在不會讓客戶實際交割,若還有部位後台人員會在網路最後交易日隔天收盤前30分鐘代為平倉,所以交易實物交割的投資朋友們要特別注意「網路最後交易日」喔!

圖四:日盛期貨官網圖三:日盛580整理資料




小秘書把舉例整理成表格







想知道第一通知日及最後交易日的投資朋友們可以上日盛期貨官網查詢

ü 台灣投資人要記得在網路最後交易日平倉或轉倉喔!


如果還是不清楚,可加入日盛580 line商家(LINE:@js580),小秘書都會推播訊息通知喔…




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完美詮釋順勢的進場美學『PULL BACK』海外期貨交易策略分享

PULL BACK翻成中文顧名思義是回檔、拉回的意思,從交易的角度來看,漲了一波再稍微拉回或修正,這就是PULL BACK。嚴格來說,它代表的是一種現象,而非一套交易策略的名稱。


海外期貨與台指期比較,趨勢相對上較能延續,順勢是基本概念,但人性往往在高點時,無法持續追多,低點時,也無法繼續殺空。這是人性使然,有趣的是,也沒有任何文獻可以表達『低買、高賣』就是魯蛇(Looser)。而今天介紹的『PULL BACK 』正符合人性,在順勢中找拉回,完美詮釋順勢,搭配低買高賣的進場美學~*

當我們判讀順勢有幾種方法:1. 技術分析指標。2. 型態,舉凡高點愈來愈高及低點愈來愈高。3. 基本面的支撐。等等… 這幾種方法僅是派系不同,並沒有好壞之分,而以量化的角度來看,技術分析是比較一板一眼地可以程式化。今天我們就用技術分析指標中的老祖先,夠經典且簡單的『均線』來探討PULL BACK。

下圖是我們理想的均線長相(也是一般教科書表達的方式)



如果均線呈現這種排列,確實容易賺到錢,但事實上卻是……下圖


安ㄋㄟ是要偶怎麼交易啦!XD

相信,有交易經驗的人都有類似這種窘境,PULL BACK正是解決這盤整盤的救星。首先,我們用到的工具有10日均線及30日均線,標的物為歐元期貨15分鐘圖,這邊先解釋一番,PULL BACK並非僅限用於歐元期貨,反之愈有趨勢的商品愈適用,任何參數請自行設定,這邊僅提供策略說明!

STEP 1. 等待趨勢擺出去,以做多為例,10日均線要在30日均線之上,且中間距離至少要大於30個TICKS。這步驟很重要,主要是避免盤整。




STEP 2. 當符合第一條件後,就是等待PULL BACK的時候了,何謂PULL BACK?當K棒的收盤價低於10日均線且K棒的收盤價高於30日均線,也就是說K棒跑進均線們的肚子了…

上圖為做多範例,下圖為做空範例,K棒跑進均線們的肚子了


STEP 3. 進場,順著均線趨勢方向交易即可。至於停損及停利怎麼設立?大家可以依自己的操作習性研究看看。

此範例停損點是設置在30日均線附近,而停利則是參考10日均線及30日均線的一半距離(肚子)。舉例中間距離(肚子)是40點,則停利點就會以進場價加或減20點作為停利點。

最後附上該方法的回測績效曲線圖,僅供參考,這邊僅提供一個方向思考,至於實戰還請各位多練習!

重點補充:
1. 愈有趨勢的商品愈適用。一天可以僅交易一次。
2. 選該商品熱門交易時段下手,勝率頗高,並嚴守停損。
3. PULL BACK只是一種現象,亦可用其他交易工具來發掘它。




曾經一頭栽下去學習量化,現在頭都洗了似乎也無法再抽離!讓我們一起玩轉交易程式化。有任何需要量化的交易策略,只要是日盛580客戶,歡迎研討開發新視界!

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當沖高手的世界之旅
有人說,台指期貨最大的風險在於留倉..
說法是留倉需要面臨晚上的歐美盤的影響和到第二天開盤前的臨時變動..
對當沖高手而言,在風險可控的開盤時間內,盡情的享受衝浪之樂…
但是,最近這一切開始有了變化…..!!

在衝浪的過程當中,需要等待足夠的大浪才能有華麗的演出…
在交易的環境,成交量的大小就相當於浪的大小…
 台灣一直都是淺碟市場,尤以這幾年來,法人的比重日趨增進..
 浪潮的趨勢是逐年縮小(見下圖)

高手們雖然武功高強,但在這樣的環境之下,難免會受到限制…
除了台灣的市場以外,高手們還能有甚麼選擇呢??
特別為各位高手準備的以下的資料..
當沖所需的保證金僅需台幣三萬元上下就能開始衝浪…
每日的成交量也非常的充沛..

在國際情勢影響日漸具增的趨勢下
走出台灣 放眼世界 是必要的選擇
正在看這篇的高手們…



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重要性可令全球窒息的經濟數據,非農就業人口數據(俗稱:非農)

小編在FB上或Google總是可以看到非農之夜或非農操盤術之類的文宣,究竟非農是什麼?想必專注於台指期的我們不甚了解,畢竟非農對台指期並沒有很直接的關係。

非農是美國的一個經濟數據,總稱:美國非農就業數據 Non-farm employment,這數據代表全美9成的就業人口,而非農每個月公布一次,可從中推知美國景氣狀況,夠重要吧!


自我簡介
重要性:★★★★★
公佈機構:非農數據官網
發佈時間:每月的第一個週五,20點30分(冬令時21點30分)
影響範圍:美股,美元指數及非美貨幣兌,當然還有黃金..

非農就業人口數據究竟要怎麼看呢?在公佈前有前值預測值可以參考,通常非農就業人口數據比上個月好(高),美股↑,美元指數↑,非美貨幣兌↓,黃金↓

而往往造成市場劇烈震盪的主因是:公佈值預測值差距太大。等於投資者們的心理準備嚴重被摧殘了,而引發劇烈的反應..,這當中,就黃金現貨及黃金期貨最為投機了,有交易非農數據的投資人都清楚,那夢寐以求的刺激感即將一觸即發~*

小編這裡整理近期非農公佈值與預測值差距太大的後續走勢


2016/6/3,原先非農預估值是16.4萬,但結果公佈值僅僅3.8萬,公佈的一瞬間,市場恐慌了,畢竟這與預估值相差甚大,恐慌的心理造成黃金瞬間大漲。
補充:非農就業人口數據比上個月差(低),美股↓,美元指數↓,非美貨幣兌↑,黃金↑。五分鐘來回近2000 USD的實況。


黃金大漲後相隔一個月,非農又來了,2016/7/8,原先非農預估值是17.5萬,但結果公佈值28.7萬,卻遠遠優於預期~~~ 市場波動又來了。補充:非農就業人口數據比上個月好(高),美股↑,美元指數↑,非美貨幣兌↓,黃金↓



以上是比較極端的範例,俗稱秒殺級的走勢,但一般非農數據,以黃金期貨來看,波動5~10大點可是正常的喔!!

最後補充一個下單技巧,網路上很多教學都倡導一招,就是於非農公佈前掛二邊,一邊是Buy Stop,另一邊是Sell Stop。這方法就是賭有行情,無論往哪個方向就追哪邊…。

小編貼心提醒:
1. 於公佈經濟數據當下,滑價會很嚴重,很多大戶掛單會瞬間抽單。
2. 建議用停損限價去買進或賣出,舉例黃金期貨,您希望觸發買進的價格在1130.0,停損限價配合讓點的方式下單,以避免滑價風險。

下圖範例為讓5個TICKS,意謂著黃金期貨1130~1130.5都可買進成交,1130.5以上將不成交,可避免成交到離譜的價格。


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FED 的洪荒之力-2

睽違了一年,美國聯準會(Fed)在台灣時間2016.12.15宣布升息一碼(0.25個百分點),利率由現在的0.5%增至0.75%。

更重要的是,聯準會也暗示,2017年由原本預計加息兩次 更改為三次。
市場上對於此次的升息已是預料內,大家更在意的是,2017年到底要加息幾次?


由上一篇的文章,#FED的洪荒之力-1# 我們已經了解 FED 的基本功能與運作。
也明白這一切都是為了錢流
美元走強的趨勢一但底定,再加上川普當選後的大美國政策,全球的金融版塊勢必將會再次挪移。

但這些財經消息,到底跟我們市井小民有甚麼關係呢??
(
附註:台灣央行預計在12/22會公布利率,屆時會更清楚是否會跟進美國升息腳步,若跟進影響變小。)


存款族:
明年預計升息三次,存款族會偏好選擇機動利率短期天定存以增加利息收入。
連帶影響:因為想賺取較高的利息而減少花費,對商業景氣是負向關係。


貸款族:
一旦升息,凡是貸款類的利息勢必會影響,美國的房屋貸款利率在升息前已經調高超過4%。自然房貸、車貸及信用卡利率會揚升。
亞洲人特愛買房,台灣人的房貸占家庭所得比例不意外的頗高,因此對背房貸的人來說,升息就有如惡夢一般,一年利息恐增加支出數百元到數千元不等。

連帶影響:若升息的幅度過大,會思考提前還款的可能性,於是會減少花費, 對商業景氣是負向關係。


外匯族:

美元升亞幣貶的結果會讓外匯族將錢從利息較低的國家換成美元、移到美國當地利息高的銀行。順便賺匯差。
連帶影響:台灣閒置資金外移。


進口族:
美國進口商品變貴,日圓、韓元、新台幣等亞洲貨幣有可能競貶,但對於買入生產設備或是原料以美元計價的公司,經營成本會提高。
連帶影響:以美元計價進口原料或是設備的公司,生產成本提高,壓縮公司空間,有可能會提高零售價格。

民生事項:

*美國商品會因此變貴。

 美國大多是大型品牌,影響範圍甚大,包括IPHONE 服飾,民生用品,清潔用品等。

*美國旅遊會變貴。

 要去美國旅遊的要加緊腳步,未來可能會越來越貴。

*保險規劃:

 終身壽險、終身醫療險等這些有終身字樣的終身險,就是先把一大筆錢存在

 保險公司,所以利率越高,保費會越便宜。
 
但屬於利率變動型的保單(通常是短年期),建議別在現在利率最低的時候去買

 ,例如儲蓄險或是固定利率的年金險,鎖在低利率的期間沒有好處。


投資族:

*新興市場的熱錢撤離

 美元走升,原本投資新興市場的資金有可能會大量撤回美國,新興巿場會產生

 貨幣貶值,貨幣一旦貶值,對償債更不利,有投資新興市場的投資人可考慮做變

 動。


*大宗商品走跌、尤以黃金

目前的大宗商品大多以美金計價,一旦美元價格強升,對於原物料,能源,金屬等未來價格會有。原本在渾沌之中避險性資產(EX:瑞朗.日幣.黃金)有可能會轉向美元(美元指數),自然避險性資產有可能進一步走跌。


*股優於債

這波一升息,造成債是逃難潮是因為一般說來高利率表示經濟成長動能較強,公司營收增加,股票價格可能會表現較好,尤其是金融產業。

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在黑與白之間分裂-黑天鵝 白天鵝 傻傻分不清楚
所謂黑天鵝 是指 極不可能發生,實際上卻又發生的事件!!
在過往的歷史經驗中,往往黑天鵝的大翅膀,讓很多投資人是既期待又怕受傷害!!
2016 算是 黑天鵝跟烏鴉一樣常見的年份..
2017 由歐洲領軍看來精彩度也不遑多讓

以前 久久來隻黑天鵝 讓大家防不勝防
現在 黑天鵝滿天飛 飛到最後都變成白天鵝..
究竟 應該要怎麼做才能永保安康?

我們先來觀察 之前幾隻"黑天鵝"的狀況..
1998年 亞洲金融風暴(1997.07)

此次主角是亞洲泰國在1997.07 棄守泰銖掀起序幕.. 

1998年初 則是印尼和日本接起 最後是 1998 下半年 由香港結尾… 
期間長達 一年半!!


2001.09  911恐攻

此次美國雙子星大樓的恐攻全球貿易中心維安問題讓全世界恐慌再起!!

2008.09 雷曼兄弟倒閉(2007.04次貸危機)


再來觀察 今年的兩隻黑天鵝

2016.07 英國脫歐

2016.11 川普當選

今年的黑天鵝效應 一次比一次低  甚至川普當選當天 硬生生染白….


過去資料顯示所有的黑天鵝 爆發後當市場冷靜下來都能夠再度進行修復!!

圖表資料取自:marketwatch.com


眼尖的人一定發現了,為什麼2016跟過往的黑天鵝 有那麼大不同呢?
在金融市場裡,恐怖的不是事件本身,而是風險無法鎖住評量..
前面幾次的事件 跌幅最輕時間最短的 是 911事件..
而因為政策而導致的風暴 則是 時間緩慢,發生後影響時間長且幅度深.. 
而2016年 更是表定的日期 只是結果不如大多數人的預期…
由此可見
接下來的 歐洲選舉(表訂日期請見下圖) 若發生預期外的結果,很多有經驗的交易員會懂得利用避險來避掉本身部位的風險來渡過…


資料來源:華爾街見聞


但這一波 貨幣政策引發資金氾濫,而造成債券和房地產大爆發會怎麼收拾…

才真正的是 2017年以後的大功課呀!!!


美債的酷跑大逃亡..
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望眼KD指標鈍化,海外期貨掏金趣
KD指標的中文名稱是隨機指數,最早起源於期貨市場。50年代由美國大師喬治.雷恩(George C. Lane)博士創立,歷經半世紀歲月,已被證明是令人膜拜的經典。至於KD指標的公式,這裡就不多描述。
傳統KD指標應用法則:
1. K值與D值永遠介於0~100。D值>70~80,行情呈現超買現象;D值<20~30,行情呈現超賣現象。
2. 如果KD黃金交叉發生在20~30以下時,是最佳買點;如果KD死亡交叉發生在70~80以上時,是最佳賣點。

看起來不錯的策略,那什麼是指標鈍化呢?
某投資達人提倡KD生命力,也談及到KD鈍化現象,指標鈍化顧名思義就是短線的漲勢讓KD進入70~80的超買區,而收盤價卻屢創新高;反之,短線的跌勢讓KD進入20~30的超賣區,而收盤價卻屢創新低。
量化實驗
究竟KD要採用傳統的低買高賣交易,還是跟隨指標鈍化交易呢?以量化分析的角度似乎比較客觀。今天筆者挖掘海外期貨約莫25個商品來做分析,以最單純的場上一直有部位且多空翻單作為測試,暫時先不加停損、停利等等…會影響績效的其他變數。總測試交易筆數高達好幾千筆甚至到萬筆,相信有一定質量的參考價值。交易週期:Hourly,小時線。
首先登場!KD傳統的低買高賣
多單進場條件:KD黃金交叉發生在20以下時,買進;若有空單則空單平倉,反手做多。
空單進場條件:KD死亡交叉發生在80以上時,賣出;若有多單則多單平倉,反手做空。
交易商品:歐元期貨、日圓期貨、英鎊期貨、紐幣期貨、澳幣期貨、加幣期貨、瑞朗期貨、小道期貨、小SP期貨、小NQ期貨、黃金期貨、輕原油期貨、白銀期貨、布倫特油期貨、精銅期貨、大豆期貨、玉米期貨、小麥期貨、咖啡期貨、棉花期貨、11號糖期貨、德指DAX期貨、天然氣期貨、可可期貨、英國時報期貨。共25個海外期貨商品。



看到這裡!似乎不太理想,25檔海外期貨商品僅6個商品獲利,其中C(玉米期貨)最為優越。

接著登場!KD指標鈍化交易
多單進場條件: KD死亡交叉發生在80以上時,買進;若有空單則空單平倉,反手做多。
空單進場條件:KD黃金交叉發生在20以下時,賣出;若有多單則多單平倉,反手做空。
(進出場條件完全100%與KD傳統低買高賣相反)
交易商品:歐元期貨、日圓期貨、英鎊期貨、紐幣期貨、澳幣期貨、加幣期貨、瑞朗期貨、小道期貨、小SP期貨、小NQ期貨、黃金期貨、輕原油期貨、白銀期貨、布倫特油期貨、精銅期貨、大豆期貨、玉米期貨、小麥期貨、咖啡期貨、棉花期貨、11號糖期貨、德指DAX期貨、天然氣期貨、可可期貨、英國時報期貨。共25個海外期貨商品。



原本KD傳統低買高賣而獲利的6個商品虧損了!(廢話~),而由於有其他19個商品獲利加持,整體的權益曲線反倒是平滑上升。由此量化分析結果論,理出了一個方向【KD指標在海外期貨這藍海中,順勢追漲殺跌較有可獲利性】。
複習一下KD鈍化交易策略吧!
多單進場條件:KD於80以上死亡交叉,做多。
空單進場條件:KD於20以下黃金交叉,做空。
最後送上油、金的平倉權益曲線,這也是該策略績效表現最為優秀且相當熱門的商品們。


(點圖CL輕原油簡介傳送門)



(點圖GC黃金簡介傳送門)

曾經一頭栽下去學習量化,現在頭都洗了似乎也無法再抽離!讓我們一起玩轉交易程式化。有任何需要量化的交易策略,只要是日盛期貨580客戶,歡迎研討開發新視界!

量化摸人


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國外期貨學園(一)什麼外期商品最近較有利可圖?

國外期貨學園()什麼外期商品最近較有利可圖?

      國際期貨種類繁多,大致上可分成6大類,指數類(粉紅),利率類(黃色),外匯類(白色),金屬類(橘色),能源類(藍色)及農產類(綠色),如何在短時間能大致掌握這些商品的特性,進而能配合個人的目前資金狀況及操作風格偏好,選出合適的操作標的,我們選出37種重要國際期貨商品,以最近一個月的數據,嘗試用幾個條件去做比較排序 

1.成交量(市場流動性)

首先我們先了解目前市場上的流動性(成交量)排名,10日均量的排序如下: 

 

由上表得知,指數類商品的成交量普遍較高,日均量在50000口以上的商品,流動性相對較佳,代表參與者眾多,較容易進出,交易時的滑價成本也會較低  

2.保證金需求:

各商品合約大小差別很大,所以所需保證金也相差甚多,這限制了小資金投資人的選擇門檻,目前各商品保證金換算成美元計價保證金排序如下:

 

如果以保守方式考量,建議自有資金至少是要操作商品保證金的1.5倍以上,這樣比較能支撐行情後續不利的波動,至少停損了一筆錯誤交易後,也還有能力重新進場,一般客戶大多只準備略高於交易所要求的最低保證金來交易,萬一行情不利時,很快會產生資金追繳的壓力,連帶影響了交易情緒,也進而影響了交易績效!

原則上,交易資金越充裕,心理壓力越小,就越有機會交易獲利 !

舉例來說,若甲客戶帳戶中有6000美元的資金,6000/1.5=4000美元,因此較適合甲客戶交易的商品,是保證金低於4000美元的商品,如英鎊,小道瓊,日經,歐元等,高於4000美元的如法蘭克福指數,恆生指數,黃金,白銀,公債商品等就待資金增加後,再選擇交易,比較妥當,有時候交易的輸贏不在技術,而在心理,你底氣越足,信心就越足! 

3.日波幅排行:

商品波幅的大小,相當程度影響客戶的交易績效,以及風險程度,期貨交易當日沖銷者居多,波幅越大,短線越有利可圖,相對的風險也會變大,各商品日波幅排行如下

 

由上面的排行來看,各期貨同類的商品波幅大小也類似,而且各類商品波幅差別明確,能源類(藍色)最高,金屬(橘色)農產品(綠色)居次,指數類(粉紅),外匯類(白色)債券墊後,因此喜歡較大輸贏的客戶(高曝險),大多選擇波幅超過1%以上的商品  

相同數量口數下,要在短期創造較大的獲利,就可以選擇日波幅較高的商品,但相對做錯方向,虧損也相對較大,因此停損點設定是必要的紀律,波幅越大的商品,比較不好設停損,停損點通常很遠,因此口數控制要很小心,往往操作的虧損原因多是因為過度交易(在高波幅的商品交易過大口數)

4.每日波動總值/保證金:

假如以單一口數來比較各商品每天的變動金額跟所需保證金的比例,也可以針對資金的運用效率,選出你青睞的商品,數字越高,代表在同一資金水準下,此商品一天的投資風險及報酬率均較高,越適合短線風險偏好者,(也就是同樣的錢,賺賠更多)

 

5.綜合評比: 什麼外期商品最近較有利可圖? 

在相同資金水準下來考慮,依上述4項排行,若以成交量越大越好,保證金越低越好,平均波幅越大越好,波幅總值/保證金比值越高越好,來給予1~37的風險報酬名次

綜合分數越小的,通常會被視為短線相對高波動高報酬高風險的商品,較適合喜歡以小搏大,風險偏好較高的短線投資朋友 

綜合分數越大的,則較屬平靜穩定,短線相對低波動低風險報酬的商品,較適合比較保守一點,不喜歡輸贏過大的投資人

 

 按至2016.10.31為止的20日交易資料統計的結果,可以清楚看出:

能源類商品跟農產品(綠色)排名普遍名列前茅,顯示這兩類商品近期交易火熱,行情波動很大,短期交易風險報酬皆相對較高

匯率,金屬,指數商品則相對走勢較為穩定,投資人選擇交易標的時,可以以此方式篩選適合自己風險偏好的商品及類別(此排名會隨時間經過重新統計數字而出現變動,非固定不變!)

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國外期貨學園(二)美元漲了,其他商品會怎樣?

國外期貨學園()美元漲了,其他商品會怎樣?

機率論統計學中有一個Correlation,或稱相關係數或關聯係數,它可以用來顯示兩個連續變量之間線性關係的強度和方向。在統計學中,相關係數的意義是用來衡量兩個變量相對於彼此的影響程度。

1.相關係數的絕對值不超過1

2.兩變量的線性關係增強時,相關係數趨於1-1

3.A變量增加而B變量也增加時,相關係數>0,數字越大,代表同向的相關性越強。

4.A變量的增加而B變量減少時,相關係數<0,數字負值越大,代表反向的相關性越大

5.當兩個變量獨立毫不相關時,相關係數為0

運用在國外期貨上,我們可以計算兩種商品同時間價格序列的相關係數,藉以了解這兩種商品的相互關係,EXCEL的函數庫中,計算相關係數的函數是CORREL,在例子裡我們刻意選擇指數,債券,匯率,金屬,能源,農產等6大類7種不同期貨的代表商品進行兩兩一組的計算,時間是2016/09/23~2016/11/23兩個月的收盤價數列,嘗試了解在這段期間,各類商品間是否有同向或反向的關聯,可以提供客戶交易時的方向參考

下圖是整理結果:

 

解讀上面的表格,我們把相關係數大於0.8(高度正相關)或小於-0.8(高度負相關)的組別以黃底色表示,代表兩商品之間有極密切的連動關係,可以作為操作上的參考

1.SP500(指數),輕原油(能源),玉米(農產):

跟任何其他商品的相關性都沒超過0.6-0.6,顯示有更重要的其他原因影響這幾類商品的漲跌,因此很難用某一種商品的漲跌來推估它的升降

 

2.美債券(利率),美元指數歐元(匯率),黃金(金屬):

4種商品如圖產生顯著關聯(相關係數>0.8),當任一商品出現波動時,其餘商品有極高機率會跟著連動,其間關係分別如下圖:


下篇文章,我們再來討論同類商品間的相互關係

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債券期貨


日盛可交易的債券期貨有30年美國政府債券、10年美國中期債券、5年美國中期債券、2年美國中期債券、美國長期債券、英國長期政府債券、歐元30年、10年、5年、2年國債

 

種類這麼多 小秘書挑幾個美債商品來介紹

CBOT

美國債券

三十年政府債券

(US T-Bond)

十年中期債券

(US T-NOTE)

五年中期債券

(US T-NOTE)

二年中期債券

(US T-NOTE)

原始保證金

4,840美元

1,595美元

935美元

605美元

契約價值

100,000美元

100,000美元

100,000美元

200,000美元

最小跳動點

最小跳動值*

1/32 /

= $31.25

1/64 /

= $15.625

1/128 /

= $7.8125

1/128 /

= $15.625

交易月份

3.6.9.12


*最小跳動值計算:因為是百分點的關係沒有特別寫出來

以30年債為例 100,000*1/32%=31.25;兩年中債就是 200,000*1/128%=15.625

 


看完了各式合約規格還是不會計算對吧,讓小秘書舉例給你/妳看

 

例1

Mia買進11230年政府債券期貨, 153 26/32 買進,於 160 20/32 賣出 
損益點數計算:
  160 20/32153 26/32=26/32,獲利6 26/32(=178/32) /每口
損益金額計算:

  178點*31.25= 獲利5696 美元/每口 

(最小跳動點1/32=21.25,故178/32=178*31.25)




2

筱玟 賣出1122年中期債券期貨,賣109 22/32,於108 15/32買回

損益點數計算:

  109 22/32108 15/32= 1 7/32,獲利 1 7/3(=39/32) /每口

損益金額計算:

 39*15.625= 獲利609.375 美元/每口



 這樣大家有清楚債券怎麼計算了嗎? 雖然看到分數頭很大,但其實不難喔!

學會計算點數後,可以準備入金下單嚕~

鉅富贏家有國內外保證金互轉相當方便呢!



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負利率



現在全國央行最流行的話語就是「負利率」

負利率就像一場賭局,不知道結果是輸是贏?

初以為錢會流進金融市場或者提升消費力,結果人民手中持有的錢反而更多。

大家不想付「保管費」紛紛把錢砸進避險市場裡,導致避險商品暴漲暴跌

 

--什麼是負利率?

一個國家消費力趨近於零,市場上沒有資金在流動,所以政府為了刺激消費所實施的政策。

目前實施負利率國家有瑞典、丹麥、瑞士、德國、法國、荷蘭等歐元區19國,整個歐洲已經過半陷入負利率,最震驚市場的是在2016/1/29推行(2/16實施)負利率的日本。

 

負利率表

國家

時間

措施

匈牙利

2016/3

存款利率 -0.05%

日本

2016/2

存款利率 -0.1%

瑞典

2015/2

基準利率 -0.35%

丹麥

2015/1

存款利率 -0.65%

瑞士

2015/1

存款利率 -0.75%

歐元區

2014/6

存款利率 -0.4%












--負利率對生活的影響

一開始負利率是銀行存放在央行的錢不但沒有利息還必須付錢給央行,鼓勵銀行把錢外借,但市場太低迷,投資人看不到商機、人民也不消費,導致計畫失敗,銀行不得以把成本轉嫁到人民身上,因此真的變成了「付利率」,存在銀行的錢越來越少,只好找些保值的商品儲蓄。

 

曾經台幣兌日圓來到0.26,現在台幣兌日圓最高到0.32,旅日的遊客超有感!!!(還我黃金二字頭)

在日本高消費的國家,吃的貴買的也貴,原本去一趟可以買三雙鞋,現在只能買一雙()

隨著日幣升值,近期旅日的朋友們口袋要深一點了!!!!!!!

 (圖來源:網路)


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FED 的洪荒之力-1


我們知道,在金融市場,FED 的力量非常巨大..

記得剛接觸市場時,媒體/前輩 口中一直出現 FED 如何如何….
但完全不能明白 FED 的大媽(過去歷任的大叔)幾句話,市場就大地震..

直到後來才知道,他們的一句話,主導著世界的錢流,能夠主導錢流,就能主導市場!


==什麼是FED?==

 FedFederal Reserve System),中文翻成「聯準會」或「聯邦準備理事會」。

簡單來說,Fed就是美國的中央銀行,理事會負責決定美國央行政策。因為美元比較大(全世界最重要的貨幣),且幾乎絕大數的國際金融商品都用美元計價。

所以任何對美元的升值貶值、升息降息,都會影響全球的經濟及股市。


==央行在做什麼?==

央行最主要的職責,就是運用貨幣政策,穩定國內經濟市場,同時避免匯率太大波動。


==為什麼央行要維持貨幣功能==

假設現在新台幣10元可以買一個麵包,但新台幣突然大貶,變成100元才能買一個麵包,如果薪水不變都是1萬元,你馬上從可以買1000個麵包,變成只能買100個麵包,等於購買力就縮水了10倍。

不穩定的狀況下,大家會恐慌,對貨幣喪失信心,此時貨幣本身的交易功能將會喪失(所以這時候會有一堆人去搶黃金等貴金屬世界認可的有價動產,所以我們會把黃金歸類為避險商品),而交易市場一但混亂也會影響秩序。

所以,央行最主要的工作之一,就是要你認同幣別,並且使用他,遊戲才能進行下去。
上面的例子雖然世界有不少國家發生過(包括台灣),但畢竟是比較極端的狀態。

絕大部份正常的時候,就是我們熟悉的 控制通膨的問題。


==通膨跟利率的關係==

通膨簡單的說,就是物價上漲,貨幣的價值變低(錢變薄了),而當通膨發生時,Fed通常會提高利率,這樣會提高貨幣的價值,讓人民維持相對的生活水準。(這就是為什麼新聞常講 CPI(消費者物價指數) 到達多少 FED升息機會增高) 。
舉個例子來說,一個麵包從30元漲到35元,我在銀行存的利息因為升息拿到的利息比麵包上漲的幅度還多,那麼因為我能拿到的錢比較多,雖然東西漲價了,我還是可以買得起,不會影響生活水準。反之,則日子會越來越苦。(許多實行負利率國家,一張板凳已經漲了5倍的價格)


==升息與降息的兩面刃==
升息的影響

1.錢存起來可以獲得更多的利息,所以人民會降低消費。

2.錢借出來投資的成本變貴,所以公司會較少借錢投資。

3.借錢出來買股票的成本變高了,所以熱錢會變少。(降低股票市場炒作)

4. Fed認為未來會發生通膨現象,所以升息以穩定貨幣。

   降息則反之。


==結論==
簡單來說….
1. FED
原本是控制美國的經濟,但現在已經演變成世界金流的起點。所以在歐元復興尚未成功,人民幣角力尚未明朗之前,這一點不會改變!!

2. FED跟市場的最大關係就是金流!! 金流!! 金流!!! 世界流通的錢多錢少看他臉色!!

 

至於五花撩亂的經濟數據與指標,是FED 判斷市場是否應該升降息的工具..
而市場也很努力的預估來讓大家釐清(或猜測)FED的走向!!

希望 以上的文章可以讓大家簡單了解 FED 與市場愛恨情仇的關係~~
未來 580也將推出一系列的 580外期小學堂 讓大家更能明白這些工具如何運用!!!!



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一天當中什麼時候交易真的重要嗎?外匯期貨與交易習慣不謀而合


日前發表了一篇『標題』,用量化數據來舉證針對外匯期貨組別,於較小的時間週期(15K),RSI逆勢指標似乎可以討到便宜。也因此,再度激起筆者研究的渴望了。

在閱讀時間裡,曾經看到一篇文章提到一個議題『一天當中什麼時候交易真的重要嗎?』,難不成有一種策略在8點進場會獲利,而在10點進場就虧損?認真思考後似乎太天真地糾結在時間點這元素。或許真正關鍵在於行情波動。而這篇文章就從外匯期貨為起來來先看看『波動』型態。


歐元一天波動,X軸→是時間(台灣時間),Y軸↑是波動點數。

                                                   圖表資料來源https://www.mataf.net/en/forex/tools/volatility



英鎊一天波動,X軸→是時間(台灣時間),Y軸↑是波動點數。

                                                   圖表資料來源https://www.mataf.net/en/forex/tools/volatility


希望讀者可以很輕易的發掘端倪,從上圖可以看出,歐元期貨及英鎊期貨在下午約莫14點開始有較大的波動,而這波動一直延續到接近凌晨2點,換個角度解讀,凌晨2點起到隔日中午12點是屬於較小波動區間

 

『一天當中什麼時候交易真的重要嗎?』,很有趣的,在筆者營業員生涯中,發現大部分的投資者都屬於『區間交易者』,俗稱『低買高賣』、『賺了就跑』。

而當波動愈低,行情愈容易來來回回,『區間交易者』愈有利可圖,下圖為『區間交易者』理想走勢圖及可能出手處。


                                                                                                                    圖片範例來源:日盛鉅富贏家看盤系統




看完『區間交易者』理想走勢圖後好像更懂得怎麼交易了。如果習慣性『區間交易』,那建議在較小的波動時間裡出手,相對地行情較容易出現轉折。

在外匯期貨組的歐元期貨、英鎊期貨,根據上圖分析指出,凌晨2點起到隔日中午12點是屬於較小波動區間筆者肯定凌晨不會熬夜看盤交易,但中午前是契機呀!!

 

以下用圖片範例說明:首先登場的是歐元期貨及英鎊期貨,僅在波動大時區間交易(台灣時間14:00後,請參考最上圖),RSIRSI低於40買進,當RSI高於60賣出,凌晨02:00全平倉。(週期:15)


                                                                                                                                     圖片範例來源:MultiCharts


這曲線的震盪好比做到了雲霄飛車,到頭來還是虧損XD…。好吧!讓我們再相信歐元期貨及英鎊期貨一次,而這次選擇僅在波動小時區間交易(台灣時間凌晨02:00~隔日中午,請參考最上圖),RSI 當RSI低於40買進,當RSI高於60賣出,台灣時間中午12:00全部平倉。(週期:15)



                                                                                                                                    圖片範例來源:MultiCharts


相信讀者看到這兒應該很有FU了吧!很明顯的,真正很明顯地區間策略適合在波動小的時候交易。因為篇幅的關係,文章沒有將日圓期貨、澳幣期貨等部分外匯期貨納入分析。但其實都有波動小而適合區間交易的特徵。至於波動的判別,成交量也是另一種判讀的方式,歡迎筆者多觀察看看呢!

                                                                             圖片範例來源:日盛鉅富贏家看盤系統


曾經一頭栽下去學習量化,現在頭都洗了似乎也無法再抽離!讓我們一起玩轉交易程式化。有任何需要量化的交易策略,只要是日盛期貨580客戶,歡迎研討開發新視界!




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亞股的領頭羊-印度


==為什麼要投資印度==
短短10

印度是現今世界上發展最快的國家之一
人口排名全球第2
全球最大的資訊外包15家企業 有7家來自印度

過去10年時薪翻倍.. 經濟成長率過去數年高達7.5%..
GDP
打敗日本成為世界第3 僅次於美國和中國..

強大的人口內需紅利,高度的經濟成長率,推動國際接軌的認真總統..

這些都是你該注意印度的原因之一…


==印度的股市與台灣和新加坡交易所的NIFTY50比較==

在印度,以孟買交易所及印度國家交易所(NSE)規模最大。
孟買交易所是亞洲最早的交易所,他的代表指數是孟買敏感30指數(Sensex 30),由30檔成分股組成。

印度國家交易所,其代表性指數是輕巧50指數(NIFTY 50),由50檔成分股組成,每家公司可同時在這兩家交易所上市。

目前台灣和新加坡掛牌可以交易的指數標地均是 NIFTY50,因為印度國家交易所的成交量和成交值均比孟買交易所大。


交易所

新加坡交易所(SGX)

台灣交易所

商品名稱

印度指數(SIN)

Nifty 50 股價指數

交易時間(台灣時間)

09:00~18:15

19:15~02:00 T+1
11/14
起為18:40~04:45T+1

8:45~18:15


最後交易日8:45~18:00

合約規格

指數*2美元

指數*50元台幣

最小跳動

0.5=1美元

1=50

合約月份

連續兩個近月+4個季月

連續兩個近月+3個季月

漲跌限制

10%->15%->20% 冷卻五分鐘

10%->15%->20% 冷卻五分鐘

保證金

USD 660

尚未公告

結算日

每個月最後一個星期四

2016結算:10/27,11/24,12/29

每個月最後一個星期四

2016結算:10/27,11/24,12/29


==印度指數概況==
以下圖 截自於 日盛鉅富贏家看盤系統  下載請按這裡→(http://www1.jihsun.com.tw/futures/jihsun.exe)
鉅富贏家印度指數在哪裡??

行情選擇→交易所報價→新加坡期貨交易所→印度指數


2016 最低: 6831  最高8991  日成交量 : 6~12萬口
是個有波幅 有量 熱絡的市場


印度指與台指在波幅的比較

綠色線為台指,藍色線為印度指
可以很明顯的看到 印度的熱絡度和波幅比台指大


印度近期匯率趨勢哪裡看?
鉅富贏家:行情報價→交易所報價→新加坡期貨交易所→印度盧比近一


== 結論==
1. 
有量就會有價 熱錢經過的地方就有好商品
       
印度這幾年來的表現很明顯的感受到 他是熱錢青睞的商品之一

2. 趨勢明顯

      由於文化因素以及貧富差距大,印度國民投資意識不強,投資股票的多是有西化思想的年輕中產階級和超過中產階級的富人,個人投資者占比例相對小。

3. 台灣期交所加入戰局
       
舉凡不同交易所發行同一個商品,就有機會有價差..聰明的你趕快抓住機會吧!!


 !!!!  準備好大啖印度咖哩了嗎??



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