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國外期貨學園(一)什麼外期商品最近較有利可圖?

分類 : 精彩文章2017-02-16

國外期貨學園()什麼外期商品最近較有利可圖?

      國際期貨種類繁多,大致上可分成6大類,指數類(粉紅),利率類(黃色),外匯類(白色),金屬類(橘色),能源類(藍色)及農產類(綠色),如何在短時間能大致掌握這些商品的特性,進而能配合個人的目前資金狀況及操作風格偏好,選出合適的操作標的,我們選出37種重要國際期貨商品,以最近一個月的數據,嘗試用幾個條件去做比較排序 

1.成交量(市場流動性)

首先我們先了解目前市場上的流動性(成交量)排名,10日均量的排序如下: 

 

由上表得知,指數類商品的成交量普遍較高,日均量在50000口以上的商品,流動性相對較佳,代表參與者眾多,較容易進出,交易時的滑價成本也會較低  

2.保證金需求:

各商品合約大小差別很大,所以所需保證金也相差甚多,這限制了小資金投資人的選擇門檻,目前各商品保證金換算成美元計價保證金排序如下:

 

如果以保守方式考量,建議自有資金至少是要操作商品保證金的1.5倍以上,這樣比較能支撐行情後續不利的波動,至少停損了一筆錯誤交易後,也還有能力重新進場,一般客戶大多只準備略高於交易所要求的最低保證金來交易,萬一行情不利時,很快會產生資金追繳的壓力,連帶影響了交易情緒,也進而影響了交易績效!

原則上,交易資金越充裕,心理壓力越小,就越有機會交易獲利 !

舉例來說,若甲客戶帳戶中有6000美元的資金,6000/1.5=4000美元,因此較適合甲客戶交易的商品,是保證金低於4000美元的商品,如英鎊,小道瓊,日經,歐元等,高於4000美元的如法蘭克福指數,恆生指數,黃金,白銀,公債商品等就待資金增加後,再選擇交易,比較妥當,有時候交易的輸贏不在技術,而在心理,你底氣越足,信心就越足! 

3.日波幅排行:

商品波幅的大小,相當程度影響客戶的交易績效,以及風險程度,期貨交易當日沖銷者居多,波幅越大,短線越有利可圖,相對的風險也會變大,各商品日波幅排行如下

 

由上面的排行來看,各期貨同類的商品波幅大小也類似,而且各類商品波幅差別明確,能源類(藍色)最高,金屬(橘色)農產品(綠色)居次,指數類(粉紅),外匯類(白色)債券墊後,因此喜歡較大輸贏的客戶(高曝險),大多選擇波幅超過1%以上的商品  

相同數量口數下,要在短期創造較大的獲利,就可以選擇日波幅較高的商品,但相對做錯方向,虧損也相對較大,因此停損點設定是必要的紀律,波幅越大的商品,比較不好設停損,停損點通常很遠,因此口數控制要很小心,往往操作的虧損原因多是因為過度交易(在高波幅的商品交易過大口數)

4.每日波動總值/保證金:

假如以單一口數來比較各商品每天的變動金額跟所需保證金的比例,也可以針對資金的運用效率,選出你青睞的商品,數字越高,代表在同一資金水準下,此商品一天的投資風險及報酬率均較高,越適合短線風險偏好者,(也就是同樣的錢,賺賠更多)

 

5.綜合評比: 什麼外期商品最近較有利可圖? 

在相同資金水準下來考慮,依上述4項排行,若以成交量越大越好,保證金越低越好,平均波幅越大越好,波幅總值/保證金比值越高越好,來給予1~37的風險報酬名次

綜合分數越小的,通常會被視為短線相對高波動高報酬高風險的商品,較適合喜歡以小搏大,風險偏好較高的短線投資朋友 

綜合分數越大的,則較屬平靜穩定,短線相對低波動低風險報酬的商品,較適合比較保守一點,不喜歡輸贏過大的投資人

 

 按至2016.10.31為止的20日交易資料統計的結果,可以清楚看出:

能源類商品跟農產品(綠色)排名普遍名列前茅,顯示這兩類商品近期交易火熱,行情波動很大,短期交易風險報酬皆相對較高

匯率,金屬,指數商品則相對走勢較為穩定,投資人選擇交易標的時,可以以此方式篩選適合自己風險偏好的商品及類別(此排名會隨時間經過重新統計數字而出現變動,非固定不變!)

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