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國外期貨學園(二)美元漲了,其他商品會怎樣?

分類 : 精彩文章2016-12-26

國外期貨學園()美元漲了,其他商品會怎樣?

機率論統計學中有一個Correlation,或稱相關係數或關聯係數,它可以用來顯示兩個連續變量之間線性關係的強度和方向。在統計學中,相關係數的意義是用來衡量兩個變量相對於彼此的影響程度。

1.相關係數的絕對值不超過1

2.兩變量的線性關係增強時,相關係數趨於1-1

3.A變量增加而B變量也增加時,相關係數>0,數字越大,代表同向的相關性越強。

4.A變量的增加而B變量減少時,相關係數<0,數字負值越大,代表反向的相關性越大

5.當兩個變量獨立毫不相關時,相關係數為0

運用在國外期貨上,我們可以計算兩種商品同時間價格序列的相關係數,藉以了解這兩種商品的相互關係,EXCEL的函數庫中,計算相關係數的函數是CORREL,在例子裡我們刻意選擇指數,債券,匯率,金屬,能源,農產等6大類7種不同期貨的代表商品進行兩兩一組的計算,時間是2016/09/23~2016/11/23兩個月的收盤價數列,嘗試了解在這段期間,各類商品間是否有同向或反向的關聯,可以提供客戶交易時的方向參考

下圖是整理結果:

 

解讀上面的表格,我們把相關係數大於0.8(高度正相關)或小於-0.8(高度負相關)的組別以黃底色表示,代表兩商品之間有極密切的連動關係,可以作為操作上的參考

1.SP500(指數),輕原油(能源),玉米(農產):

跟任何其他商品的相關性都沒超過0.6-0.6,顯示有更重要的其他原因影響這幾類商品的漲跌,因此很難用某一種商品的漲跌來推估它的升降

 

2.美債券(利率),美元指數歐元(匯率),黃金(金屬):

4種商品如圖產生顯著關聯(相關係數>0.8),當任一商品出現波動時,其餘商品有極高機率會跟著連動,其間關係分別如下圖:


下篇文章,我們再來討論同類商品間的相互關係

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